دور تحليل قائمة التدفقات النقدية في اتخاذ القرارات المالية في المؤسسة الاقتصادية

Abstract

هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على قائمة التدفقات النقدية وإبراز أهميتها ومساهمتها في ترشيد واتخاذ القرارات المالية (الاستثمارية، التمويلية وتوزيع الأرباح)، من خلال تحليل الأرصدة والنسب المالية المشتقة منها، واعتمدت هذه الدراسة في تحقيق أهدافها على المنهج الوصفي في الجانب النظري، والأسلوب التحليلي وأسلوب دراسة الحالة في الجانب التطبيقي، من خلال إجراء دراسة ميدانية على مؤسسة صناعة الإسمنت عين الكبيرة بسطيف SCAEK خلال السنوات (2020_2024). توصلت الدراسة إلى عدة النتائج مهمة، ومن أبرزها: أن التدفقات النقدية التشغيلية هي المصدر الرئيسي للنقد في المؤسسة ما يبين فعالية الأداء التشغيلي، تتمتع المؤسسة بسيولة جيدة تمنح لها القدرة على الوفاء بالالتزامات وتمكنها من اتخاذ قرارات مالية ملائمة كالتمويل الذاتي وعدم اللجوء لمصادر خارجية وزيادة الاستثمارات إضافة إلى توزيع الأرباح، كما حققت المؤسسة كفاءة تشغيلية جيدة وربحية ممتازة، ما يسمح لها بالاستمرار في تمويل استثماراتها وتوزيع الأرباح دون اللجوء إلى الاقتراض This study aimed to identify the cash flow statement and highlight its importance and contribution to rationalizing and making financial decisions (investment, financing, and dividend distribution), through analyzing balances and the financial ratios derived from them. To achieve its objectives, this study relied on the descriptive approach in the theoretical aspect, and the analytical approach and case study method in the practical aspect, by conducting a field study on the Ain El Kebira Cement Company (SCAEK) in Setif during the years (2020-2024). The study reached several important results, the most prominent of which are: Operating cash flows are the main source of cash in the Company, which demonstrates the effectiveness of operational performance. The Company enjoys good liquidity, which gives it the ability to meet its obligations and enables it to make appropriate financial decisions, such as self-financing, not resorting to external sources, increasing investments, and distributing profits. The Company also achieved good operational efficiency and excellent profitability, which allows it to continue financing its investments and distributing profits without resorting to borrowing